在过去一年金融危机的冲击力渗透到中国经济的多个层面,在海外需求萎缩的同时,企业经营风险也陡然增加,大家都在讲金融危机之下现金为王。现在经济环境渐趋稳定,外贸情况也有改善。其实不论危机与否,现金流对于企业而言就如同血液对于人的生命,即使在一个企业账面盈利的情况下,它仍有可能因为现金流的断裂而不得已执行破产清算。如今,越来越多的企业已经意识到，“抓好现金流,甚至比抓好效益更重要”。然而,在当前全球买方市场的大环境下,大量应收帐款的存在则严重降低了出口企业现金流的周转速度。此外,无论是应收款的买家风险,还是汇率风险,都促使出口企业寻求提高财务效率的有效途径。
    面对波动的全球经济环境,汇丰有3点具体建议给内地从事出口的企业:第一,在贸易谈判过程中,企业要根据自己的议价能力尽可能地争取对自己有利的结算方式,它们依次是预付货款、信用证、付款交单条件下的托收(D/P)、承兑交单条件下的托收(D/A)、货到付款以及赊销。而通过采用信用证结算方式,可以将商业信用转化为银行信用,从而大大降低买方信用风险。另外出口信用证项下的融资,如福费廷等也能够缓解出口企业的资金紧张问题。
    第二,对于处于买方市场的出口企业,如果说赊销的贸易方式不可避免,那么要关注全面买方信用风险管理。这个过程主要包括事前防范,事中控制与监督和事后处理。
    事前防范主要是指在确定合作伙伴之前,要对买方进行一个全面的资信调查,以及所在国家和地区的法律、贸易制度等方面有一个初步的了解。
    事中控制与监督主要是指在日常的贸易往来中,出口企业要警惕风险信号,比如买方开始要求延长某几笔货款的付款期限,提出越来越多质量瑕疵以要求更多的折扣,甚至要求修改合同等,这些都有可能是买方自身出现财务危机的信号。一旦出现类似的交易异常情况,出口企业要立即采取相应的行动,例如积极与买方沟通、保持催收货款的压力、必要时委托催收公司代理收款等,这个期间要注意搜集整理证据,做好关键信息记录的归档整理工作,以备日后之需。
    最后是事后处理。一旦出现买家破产或违约,那么企业应要有相应的一套债务追讨机制,在确定出现风险后,立即研究确定具体的债务追讨方式,并切实执行。
    第三,要擅用信用管理工具。即便已经注意到了要加强买方信用风险管理,企业也要根据行业特点和自身的需求,选用不同的信用管理工具、将一部分信用管理的责任交由专业的公司打理,会是一个更为有效率的选择。例如在事前调查阶段可以向专业的资信调查公司购买买方信用报告;在货物出运后可以向银行申请融资;出现货款拖欠阶段,可以委托专业追帐公司代理催收等。
    在争取到最为有利的贸易结算方式后，企业也可以配合采用银行的不同融资产品作为防范贸易风险的手段。比如在赊销贸易下，企业可以选择和银行合作，将一揽子服务委托银行办理。即可以通过赔款转让的形式，在出口信用保险的基础上向银行申请融资，也可以直接向银行申请办理出口保理业务，将买方资信调查、买方信用担保、银行融资和商账追收结合在一起，从出口应收账款的各个环节加以控制。 
    如果出口企业使用信用证进行结算，那么在开证行承兑后，可以向自己的银行申请办理福费廷业务。福费廷业务不仅具有融资功能，还可以帮助企业规避包括国家风险、汇率风险、商业风险等在内的各种风险，真正做到提前放心收汇。 
    汇丰集团在全球86个国家和地区拥有9500多间分支机构，强大的全球网络可以为出口企业提供当地的市场信息。另外，也可以通过一些产品结构，例如给买家提供担保，为出口企业解除后顾之忧。 
    对于网络尚未覆盖到的买家，汇丰也能通过和信用保险公司、保理商等信用风险管理机构的合作，为出口企业提供资金支持。举例而言，出口企业可以为自己的全部或部分出口贸易向中国出口信用保险公司购买短期出口信用保险，在将保险公司的赔款权益转让给汇丰的基础上，汇丰可以向出口企业发放融资。这种做法一方面解决了买方信用风险以及进口国的政治风险问题，另一方面在信用保险的保障下，出口企业能够更加容易地在银行获得融资，解决出口企业资金紧张的问题。 
    汇丰一直支持中国内地企业并与其发展紧密的长期合作伙伴关系，通过其丰富的全球供应链融资管理经验和专业知识，加上对本地及国际贸易市场的了解，帮助企业制定高效的贸易融资方案，防范风险和优化现金流。在瞬息万变的商业社会，只有能充分把握信息，审时度势，因时制宜的企业才能稳坐优势，拓展业务。 （汇丰银行（中国）有限公司贸易及供应链业务部总监  梅素芳）