舟山中远船务总经理 董业宗

    中远船务集团年中会对资金问题做了重点分析和部署，就如何加强资金筹划，防范流动性风险提出了4项要求。在金融危机对船舶修造行业持续影响的情况下，关注资金问题尤为重要。受历史因素和金融危机影响，舟山中远船务资金状况历来严峻。现结合近两年的实际，就企业面临的流动性风险和资金管理措施作简要阐述。
    一、资金流动性风险状况
    当前金融机构压缩融资规模，贷款利率逐月上升，资金流动性风险不容乐观，资金链问题需高度关注，舟山中远船务面临的资金流动性风险主要有以下三个方面：
    （一）投资投入较大，留存权益偏低
    自2004年投产后，舟山中远船务实现利润均分配给股东，截至目前留存权益仅占累计投资额的14%，基建投资与股东投入之间的缺口，只能通过部分贷款和利用建造订单预收款短债长投的方式解决。
    （二）企业贷款上升，资金余量不足
    往年建造订单陆续开工导致船舶制造占用资金到达高峰，新接订单减少导致预收款一直处于还债阶段而下降，修船应收账款期限长，舟山中远船务贷款额在2009年达到一定数额后便高居不下，现金问题较为突出。
    （三）资金结构不合理，资金成本较高
    舟山中远船务目前资产负债比率较高，负债中流动负债高，资本结构和资产配置结构不甚合理，财务风险较高。同时资金成本也较高，月融资成本近千万元，企业负担较大。
    二、确保资金安全的举措
    在中远船务集团的关心和支持下，舟山中远船务将资金管理作为重点工作，充分利用中远整个集团的大优势，坚持资金集中管理，采取多项措施确保资金链稳定。
    （一）做好资金预算，强化资金计划管理。
    “凡事预则立，不预则废”，坚持资金计划管理工作，通过预算管理平衡资金收支长远规划，细化资金头寸安排。一是通过定期编制和调整年度现金收支滚动预算，随时把握好现金流大致动向；二是基于滚动预算，精细编制每月资金收支计划；三是资金使用部门预报每周资金使用计划，资金使用时实施额度控制和刚性考核。
    （二）拓展融资渠道，降低资金使用成本
    “路当广而不当狭”，广开渠道筹措资金，缓解流动资金压力，保持融资渠道畅通。  一是积极与当地银行沟通洽谈，开展进口押汇、汇出汇款融资以及商业发票贴现等外币融资方式，减少汇率和利率双重损失；二是在集团大力支持下，积极争取各种美元和低息贷款，逐步置换高息人民币贷款，大幅度降低融资成本；三是在保函、信用证等业务上，运用比价机制千方百计寻找最低费率，有效降低资金成本。
    （三）提高利用效率，狠抓营运资本周转率
    “财币与其行如流水”，营运资本周转的好坏在现金流分析中占有举足轻重的地位，舟山中远船务一直将其作为重点工作来抓，采取的主要措施有：一是将应收账款分析会作为每月例会，落实相关催收要求，定期评估逾期风险，必要时采取法律措施避免违约风险；  二是坚决实施OPM战略早收晚付少预付，积极与供应商协商通过票据来延缓物资采购现金流出时间；三是提高生产效率，促进钢板、设备等库存物资的及时周转，降低生产成本与资金的双重压力。
    （四）优化负债结构，策划长短期债务结构
    “水因地而制流，兵因敌而制胜”，舟山中远船务资产负债率较高的根本原因在于权益资本和企业投资成本比率严重失调，增加权益资本合理调整资本结构后，既能降低企业资金成本和财务风险，又能增强公司实力，提高公司信用。债务结构管理要按照“总额控制，结构控制，条款控制”的原则做好短、中、长期贷款结构的调整，从而尽早谋划好应对还款高峰集中出现的情况，，避免突发资金断裂风除。
    以上四项举措是舟山中远船务贯彻落实集团年中工作会精神，强化资金管理的具体办法。今后舟山中远船务将抢抓舟山群岛新区建设带来的新机遇，狠抓基础管理，通过提高核心竞争力，“开源”与“节流”并举，确保资金安全，为中远船务集团的科学发展积极贡献力量。